• ru
  • ru
  • МЕНЮ:

    Ответный удар: кто выиграет от торговой войны на рынке оцинковки

    16.12.2019

    Баланс потерь и приобретений от торговых ограничений России и Украины по оцинковке может быть примерно нулевым

    Ответный удар: кто выиграет от торговой войны на рынке оцинковки
    Баланс потерь и приобретений от торговых ограничений России и Украины по оцинковке может быть примерно нулевым

    Евразийская экономическая комиссия (ЕЭК) ввела антидемпинговые пошлины на 5 лет в размере от 12,69% до 23,9% на оцинкованный прокат (ОЦП) из Китая и Украины. Решение вступит в силу с начала 2020 года.

    Пошлины охватывают продукцию по таким кодам товарной номенклатуры внешнеэкономической деятельности: 7210 – 490001, 490009, 610000, 7212 – 300000, 506100, 7225 – 920000. К ним относятся листовой и рулонный холоднокатаный и горячекатаный прокат, оцинкованный горячим способом, а также с покрытием алюминиево-цинковыми сплавами.

    По заключению ЕЭК, разница между стоимостью товара на рынке Евразийского экономического союза (ЕАЭС) и в стране-экспортере у китайских компаний составляла от 12,69% до 17%, у украинских – 23,9%. Это, по мнению ЕЭК, привело к негативным последствиям для производителей из ЕАЭС. Инициаторами расследования ЕЭК выступили Магнитогорский и Новолипецкий меткомбинаты, а также «Северсталь».

    Россия начала расследование полтора года назад – 29 июня 2018 года. В конце июня 2019-го ЕЭК продлила антидемпинговое расследование до 28 октября. А в конце ноября Минэкономразвития РФ одобрило пошлины на оцинковку из Украины и Китая.

    Влияние пошлины

    Цена вопроса при введении российских санкций может быть достаточно высокой. Потери могут понести ММК им. Ильича и «Юнистил». Если «Юнистил» в 2018 году поставил в Россию всего 3,6 тыс. т (7% от всего объема) ОЦП, то объемы экспорта оцинковки ММК им. Ильича составили 83 тыс. т. В целом объем экспорта ОЦП (товарной номенклатуры расследования) в Россию в 2017-2018 годах составлял соответственно 53% и 34% от общего показателя (снизившись с 77% в 2016 году).

    Динамика экспорта ОЦП в Россию в 2016-2019 гг.

      Количество, тыс. т       Сумма, $ млн      
    2016 2017 2018 9 мес. 2019 г. 2016 2017 2018 9 мес. 2019 г.
    Экспорт, всего 179.7 238.6 253.3 193.9 91.5 146.5 175.3 121.7
    в т.ч. в Россию 139.1 126.2 86.7 65.7 70.9 74.1 56.7 41.5

    Источник: Госстат

    В 2016-2018 годах объем экспорта оцинковки в Россию снизился в натуральном выражении на 38%, до 86,7 тыс. т, в стоимостном – на 20%, до $56,7 млн. За 9 месяцев 2019 года доля России составила 33-34%, или 65,7 тыс. т на сумму $41,55 млн.

    Судя по всему, экспорт украинской оцинковки в Россию может существенно просесть. Годовой размер потерь можно примерно оценить по показателям 2018 года – 86,7 тыс. т на $56,7 млн.

    «Объемы экспорта ОЦП из Украины в РФ в 2018-2019 годах составляли около 85-90 тыс. т в год. Цена, по данным Госстата, – около $600-650/т. Пошлина снизит экспортные цены примерно на 20% – до $485-525/т. Для ОЦП с покрытием 200-300 г цинка на кв. м, даже для горячекатаного проката толщиной 2 мм, нужно цинка на $60-90 на тонну ОЦП. По моим оценкам, при средних ценах на г/к рулон около $460/т (за 11 месяцев 2019 года) получается, что экспорт ОЦП в РФ не принесет прибыли после введения пошлин. То есть экспорт ОЦП из Украины может сократиться на 85-90 тыс. т в год из-за введения этих пошлин. По-моему, вряд ли удастся перенаправить существенные объемы в другие страны», – подчеркивает Дмитрий Хорошун, аналитик ИК Concorde Capital.

    С другой стороны, высвободившийся из-за российских санкций объем, скорее всего, пойдет на внутренний рынок, так как быстро нарастить поставки на эти несколько десятков тысяч тонн в другие страны будет сложно.

    «Я не вижу негативного влияния пошлины на объем производства. За счет взаимного введения пошлин (в РФ и Украине) украинские поставщики могут занять долю российских. Экспорт украинской оцинковки в РФ будет сокращаться постепенно», – прогнозирует Андрей Глущенко, аналитик GMK Center.

    По данным «Металл Эксперт», производство ОЦП в Украине за 9 месяцев составило 342 тыс. т, что на 5,5% больше, чем за аналогичный период прошлого года. В частности, за 9 месяцев на предприятиях «Метинвеста» производство оцинкованного х/к рулона выросло на 23% – до 293 тыс. т. Хотя в третьем квартале по сравнению со вторым выпуск этой продукции сократился на 11% – до 93 тыс. т. Напомним, в 2018 году производство ОЦП в Украине увеличилось на 4,3% по сравнению с предыдущим годом – до 314 тыс. т.

    Украинские меры

    Введение пошлины со стороны ЕЭК является лишь продолжением войны торговых ограничений. Так получилось, что по времени введения первый шаг сделала Украина. В июне 2019 года Украина ввела антидемпинговую пошлину на оцинковку из России в размере 47,57% сроком на 5 лет. Пошлина в размере 22,78% установили и для Китая.

    Напомним, что антидемпинговое расследование началось осенью 2018 года по инициативе ММК им. Ильича. В свою очередь Россия начала антидемпинговое расследование еще раньше – 29 июня 2018 года. Иными словами, на фоне постоянных взаимных торговых ограничений с Россией украинское расследование было проведено более оперативно и с позитивным выводом для отечественных производителей.

    Украинская пошлина охватывает продукцию по таким кодам товарной номенклатуры: 7210 – 7 позиций, 7212 – 8 позиций, 7225 и 7226 – по 3 позиции. К ним относятся прокат, оцинкованный горячим способом, а также с покрытием алюминиево-цинковыми сплавами и хромом.

    На украинском рынке была проблема значительного присутствия ОЦП из Китая и России (товарной номенклатуры расследования). Однако за последние годы ситуация разнонаправленно изменилась. В 2016-2018 гг. импорт из Китая в тоннах снизился на 25,7% – до 43,6 тыс. т, но в денежном выражении вырос на 7% – до $33,9 млн. Ввоз продукции из России, наоборот, вырос в 2,1 раза – до 24,6 тыс. т, в стоимостном выражении – в 2,7 раза, до $20 млн.

    За период с 2016-го до сентября 2019 года доля импорта из Китая снизилась с 50% до 18%. Доля России уменьшилась с 10% до 7%. Их место заняли поставщики из Турции (начались поставки турецкого ОЦП компании Metipol), Польши и Словакии.

    То есть главной проблемой на украинском рынке была китайская, а не российская оцинковка. Более того, по товарной номенклатуре, упомянутой в расследовании, украинский экспорт в Россию в 2016-2019 годах превышал российский импорт примерно в 7 раз.

    Динамика импорта ОЦП из Китая и России в 2016-2019 гг.

      Количество, тыс. т         Сумма, $ млн        
    2016 2017 2018 6 мес. 2019 г. 9 мес. 2019 г. 2016 2017 2018 6 мес. 2019 г. 9 мес. 2019 г.
    Импорт, всего 117.7 133.5 134.4 68.5 108.5 74.2 101.4 114.9 54.5 86.1
    в т.ч. из России 11.5 17.5 24.6 7 7.8 7.4 13.2 19.9 5.2 6.1
    в т.ч. из Китая 58.7 62.2 43.6 13.6 19.3 31.7 41.2 33.9 9.7 13.7

    Источник: Госстат

    В целом в 2016-2018 годах объем импорта оцинкованного проката (всего по номенклатуре расследования) вырос в натуральном выражении на 14%, до 134,4 тыс. т, в стоимостном – на 55%, до $115 млн. По итогам 9 месяцев 2019 года этот показатель составил 108,5 тыс. т на сумму $86,1 млн. По итогам года импорт будет примерно на уровне 2018-го.

    Кто в плюсе?

    При полном обнулении объемов импорта из Китая и России «плюс» для украинских производителей на внутреннем рынке может составить 68 тыс. т на $53,8 млн (по данным за 2018 год). Однако это мало реалистичный вариант.

    Анализ динамики импорта ОЦП из России показывает, что уже в I полугодии он упал примерно на 40-50% к уровню 2018 года. На это мог повлиять риск попадания под пошлины, что заставило покупателей снизить объемы импорта. А также – санкции против «Северстали», которые были введены в марте 2019 года. В течение ІІІ квартала импорт ОЦП из России практически приостановился.

    С начала года наблюдалось сокращение и доли китайской продукции – тоже примерно на 50% в I полугодии. Но в течение третьего квартала импорт китайской продукции показал хорошую динамику роста (в отличие от российской). Аналитики ранее уже выражали уверенность в том, что часть китайского импорта сохранится в любом случае.

    Максимальный годовой объем «выигрыша» от торговых ограничений примерно понятен исходя из показателей российского импорта ОЦП в 2018 году – 24,6 тыс. т на $20 млн, и части от китайской доли – 43,6 тыс. т на $34 млн. С другой стороны, полное прекращение экспорта оцинковки в Россию будет стоить украинским производителям доли на тамошнем рынке в 86,7 тыс. т на $56,7 млн (по данным за 2018 год).

    Однако отечественные производители могут постепенно наращивать экспорт в другие страны. Так, экспорт украинского ОЦП (номенклатуры расследования) в 2016-2018 годах в натуральном выражении вырос на 41%, до 253 тыс. т, в стоимостном – на 91%, до $175 млн.

    С учетом вышеуказанного баланс потерь и приобретений (при увеличении экспорта на другие рынки) может быть примерно нулевым. То есть из-за сокращения экспорта украинские производители не снизят свое производство.

    «Возможно, почти все объемы, которые экспортировались в РФ, удастся перенаправить на внутренний рынок. То есть объемы производства ОЦП в Украине могут почти не уменьшиться из-за введения этих двух пошлин (импорт в РФ, импорт в Украину), – резюмирует Дмитрий Хорошун. – При этом цена на ОЦП, импортируемый в Украину из РФ и Китая (по данным Госстата), выше цены украинского экспорта в РФ. То есть замещать импорт из РФ и Китая нашим металлургам должно быть выгодно».

    ПОДПИШИСЬ, ЧТОБЫ НЕ ПРОПУСКАТЬ ВАЖНЫЕ НОВОСТИ